ETF-Sparplan und Steuern — was du 2026 wissen musst

1. Wie Sparplan-Erträge besteuert werden

Auf Kapitalerträge aus ETFs zahlst du in Deutschland die Abgeltungsteuer (Kapitalertragsteuer): 25 % plus 5,5 % Solidaritätszuschlag darauf — insgesamt 26,375 %. Mit Kirchensteuer erhöht sich der Satz auf ca. 27,8–28,0 %.

Besteuert werden drei Arten von Erträgen:

Deine Depotbank führt die Steuer automatisch ans Finanzamt ab. Du musst dich um nichts kümmern — vorausgesetzt, du hast einen Freistellungsauftrag erteilt, damit der Sparerpauschbetrag berücksichtigt wird.

2. Sparerpauschbetrag optimal nutzen

Kapitalerträge bis zum Sparerpauschbetrag sind steuerfrei:

Freistellungsauftrag einrichten: Erteile deiner Bank bzw. deinem Broker einen Freistellungsauftrag. Hast du Depots bei mehreren Banken, kannst du den Betrag aufteilen — die Summe darf 1.000 € (bzw. 2.000 €) nicht übersteigen.

Nichtveranlagungsbescheinigung (NV-Bescheinigung): Liegt dein gesamtes Einkommen unter dem Grundfreibetrag (2026: 12.096 €), kannst du beim Finanzamt eine NV-Bescheinigung beantragen. Damit werden auch Kapitalerträge über 1.000 € steuerfrei — relevant z. B. für Studenten oder Rentner mit geringem Einkommen.

3. Vorabpauschale bei thesaurierenden ETFs

Thesaurierende ETFs schütten keine Dividenden aus, sondern reinvestieren sie. Damit der Staat trotzdem laufend besteuern kann, gibt es die Vorabpauschale. Sie wird jedes Jahr Anfang Januar für das Vorjahr berechnet und von deinem Verrechnungskonto eingezogen.

Beispiel: ETF-Wert am 1.1.: 50.000 €, Basiszins 2,53 %.
Basisertrag = 50.000 × 2,53 % × 70 % = 885,50 €.
Nach Teilfreistellung (30 %): 619,85 € steuerpflichtig.
Steuer (26,375 %): ca. 163 € — abzgl. Sparerpauschbetrag.

4. Thesaurierer vs. Ausschütter

Seit der Investmentsteuerreform 2018 ist der Unterschied kleiner geworden — aber er existiert noch:

Faustregel: In der Ansparphase (langer Zeithorizont) sind Thesaurierer durch den Steuerstundungseffekt leicht im Vorteil. Wer den Sparerpauschbetrag noch nicht ausschöpft, kann mit einem Ausschütter gezielt Freibeträge nutzen.

5. Rechenbeispiel: 500 €/Monat über 20 Jahre

Annahmen: Thesaurierender Aktien-ETF, 7 % Rendite p.a., Sparerpauschbetrag 1.000 €, keine Kirchensteuer, Teilfreistellung 30 %.

Von deinen 120.000 € Einzahlungen hast du nach Steuern rund 114.560 € Nettogewinn erwirtschaftet — fast eine Verdopplung. Die Steuern machen rund 18,5 % des Bruttogewinns aus (dank Teilfreistellung weniger als der volle Satz).

Die laufenden Vorabpauschalen reduzieren den steuerpflichtigen Gewinn beim Verkauf, da sie als bereits versteuert angerechnet werden. Der Endeffekt ist ähnlich — du zahlst in Summe nicht doppelt.